در دنیای مالی، تجزیه و تحلیل بنیادی نقش کلیدی در ارزیابی همه چیز از سهام شرکت تا املاک و مستغلات دارد. برای معامله گران ارز، این یک مکانیسم اولیه برای بررسی زیربنای نوسانات به ظاهر تصادفی نرخ ارز است. در حالی که تحلیل تکنیکال شامل بررسی نمودارها برای شناسایی الگوها یا روندها می‌شود، تحلیل بنیادی شامل بررسی گزارش های داده های اقتصادی و عناوین اخبار است.
تحلیل فاندامنتال (یا همان بنیادی) روشی برای نگاه کردن به بازار فارکس با تجزیه و تحلیل نیروهای اقتصادی، اجتماعی و سیاسی است که گاهی بر قیمت ارز تأثیر می گذارد. استفاده از عرضه و تقاضا به عنوان شاخصی برای اینکه قیمت می‌تواند به کجا برسد، آسان است. بخش سخت، تجزیه و تحلیل همه عواملی است که بر عرضه و تقاضا تأثیر می گذارد.
شما باید دلایلی را درک کنید که چرا و چگونه برخی رویدادها مانند افزایش نرخ بیکاری بر اقتصاد و سیاست پولی یک کشور تأثیر می‌گذارد که در نهایت بر سطح تقاضا برای پول آن کشور تأثیر می‌گذارد. ایده پشت این نوع تحلیل این است که اگر چشم انداز اقتصادی فعلی یا آینده یک کشور خوب است، پول آن باید تقویت شود.
هر چه اقتصاد یک کشور شکل بهتری داشته باشد، کسب و کارها و سرمایه‌گذاران خارجی بیشتری در آن کشور سرمایه‌گذاری خواهند کرد. این منجر به نیاز برای خرید ارز آن کشور برای به دست آوردن آن دارایی می‌شود.
به طور خلاصه، تحلیل بنیادی این است: به عنوان مثال، بیایید بگوییم که دلار آمریکا در حال افزایش یافته زیرا اقتصاد ایالات متحده در حال بهبود است. با بهتر شدن اقتصاد، این احتمال وجود دارد برای کنترل رشد و تورم به افزایش نرخ بهره نیاز باشد.
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران برای دستیابی به این دارایی‌های دوست داشتنی باید ابتدا مقداری دلار آمریکا بخرند؛ این امر باعث افزایش تقاضا برای ارز می‌شود. در نتیجه، ارزش دلار آمریکا احتمالاً در برابر سایر ارزها با تقاضای کمتر افزایش خواهد یافت.
بعداً در این دوره، خواهید آموخت که کدام نقاط داده اقتصادی تمایل به افزایش قیمت ارز دارند و چرا این کار را انجام می‌دهند. شما خواهید دانست که رئیس فدرال رزرو کیست و داده های خرده فروشی چگونه اقتصاد را منعکس می‌کند. شما مانند اشعار آهنگ، نرخ های بهره جهانی را بیرون می‌اندازید.
برای اینکه بتوان از تحلیل بنیادی استفاده کرد، درک اینکه چگونه اخبار اقتصادی، مالی و سیاسی بر نرخ ارز تاثیر می‌گذارند، ضروری است. این امر مستلزم درک خوبی از اقتصاد کلان و ژئوپلیتیک است.
با این حال، نیازی به ترساندن چنین کلمات فانتزی نیست. در حال حاضر، فقط بدانید که تحلیل بنیادی راهی برای تجزیه و تحلیل حرکت های بالقوه یک ارز از طریق قوت یا ضعف چشم انداز اقتصادی آن کشور است. این عالی خواهد بود، قول می دهیم!
کسانی که در بازار ارز یا فارکس معامله می‌کنند به همان دو شکل اصلی تحلیلی که در بازار سهام استفاده می‌شود، تکیه می‌کنند: تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال. کاربردهای تحلیل تکنیکال در فارکس تقریباً یکسان است: فرض می شود که قیمت منعکس کننده همه اخبار است و نمودارها موضوع تجزیه و تحلیل هستند. اما بر خلاف شرکت‌ها، کشورها ترازنامه ندارند، پس چگونه می‌توان روی یک ارز تحلیل بنیادی انجام داد؟
از آنجایی که تحلیل بنیادی در مورد بررسی ارزش ذاتی یک سرمایه گذاری است، کاربرد آن در فارکس مستلزم بررسی شرایط اقتصادی است که بر ارزش گذاری پول یک کشور تأثیر می‌گذارد. در اینجا به برخی از عوامل اساسی اصلی که در حرکت ارز نقش دارند، نگاه می‌کنیم.
نشانگرهای اقتصادی در تحلیل بنیادی فارکس
شاخص‌های اقتصادی گزارش‌هایی هستند که توسط دولت یا یک سازمان خصوصی منتشر می‌شوند که جزئیات عملکرد اقتصادی یک کشور را نشان می‌دهند. گزارش‌های اقتصادی ابزاری هستند که با آن سلامت اقتصادی یک کشور به طور مستقیم اندازه گیری می‌شود، اما به یاد داشته باشید که بسیاری از عوامل و سیاست‌ها بر عملکرد اقتصادی یک کشور تأثیر می گذارد. این گزارش ها در زمان های برنامه ریزی شده منتشر می‌شوند و به بازار نشان می‌دهند که آیا اقتصاد یک کشور بهبود یافته یا کاهش یافته است.
تأثیرات این گزارش‌ها با این که چگونه گزارش‌های درآمد، پرونده‌های SEC و سایر انتشارات ممکن است بر اوراق بهادار تأثیر بگذارند، قابل مقایسه است. در بازار فارکس، مانند بازار سهام، هر گونه انحراف از معیار می‌تواند باعث تغییرات قیمت و حجم زیادی شود. ممکن است برخی از این گزارش‌های اقتصادی مانند اعداد بیکاری را بشناسید که به خوبی منتشر شده‌اند. دیگر آمارها، مانند آمار مسکن، پوشش کمتری دریافت می‌کنند. با این حال، هر شاخص هدف خاصی را دنبال می‌کند و می‌تواند مفید باشد.
تولید ناخالص داخلی (GDP) و تحلیل بنیادی
تولید ناخالص داخلی به عنوان گسترده ترین معیار اقتصاد یک کشور در نظر گرفته می‌شود و نشان دهنده ارزش کل بازار همه کالاها و خدمات تولید شده در یک کشور در طول یک سال معین است. از آنجایی که خود رقم تولید ناخالص داخلی اغلب به عنوان یک شاخص عقب مانده در نظر گرفته می‌شود، اکثر معامله گران بر دو گزارشی که در ماه‌های قبل از ارقام نهایی تولید ناخالص داخلی منتشر می‌شوند تمرکز می‌کنند: گزارش پیش و گزارش اولیه. بازنگری های قابل توجه بین این گزارش ها می‌تواند باعث نوسانات قابل توجهی شود. تولید ناخالص داخلی تا حدودی مشابه حاشیه سود ناخالص یک شرکت سهامی عام است، زیرا هر دو معیار رشد داخلی هستند.
خرده فروشی
گزارش خرده‌فروشی کل دریافتی تمام فروشگاه‌های خرده‌فروشی را در یک کشور مشخص می‌کند. این اندازه گیری از نمونه متنوعی از فروشگاه های خرده فروشی در سراسر یک کشور به دست آمده است. این گزارش به ویژه به عنوان یک شاخص به موقع از الگوهای مخارج مصرف کننده گسترده که برای متغیرهای فصلی تنظیم می‌شود مفید است. می‌توان از آن برای پیش بینی عملکرد شاخص های عقب مانده مهم تر و ارزیابی جهت فوری اقتصاد استفاده کرد. تجدید نظر در گزارش های پیشرفته خرده فروشی می‌تواند نوسانات قابل توجهی ایجاد کند. گزارش خرده فروشی را می‌توان با فعالیت فروش یک شرکت سهامی عام مقایسه کرد.
تولید صنعتی
این گزارش نشان دهنده تغییر در تولید کارخانه‌ها، معادن و تاسیسات در داخل یک کشور است. همچنین میزان استفاده از ظرفیت هر کارخانه را گزارش می‌کند. برای یک کشور ایده آل است که شاهد افزایش تولید در حالی که حداکثر یا نزدیک به حداکثر استفاده از ظرفیت خود را داشته باشد.
معامله‌گرانی که از این شاخص استفاده می‌کنند معمولاً نگران تولید آب و برق هستند که می‌تواند از صنعت آب و برق بسیار بی‌ثبات باشد و به نوبه خود، تجارت و تقاضا برای انرژی به شدت تحت تأثیر تغییرات آب و هوا قرار می‌گیرد. تجدیدنظرهای قابل توجه بین گزارش‌ها می‌تواند ناشی از تغییرات آب و هوایی باشد که به نوبه خود می‌تواند باعث نوسانات پول کشور شود.
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)
CPI تغییر در قیمت کالاهای مصرفی را در بیش از ۲۰۰ دسته مختلف اندازه گیری می‌کند. این گزارش، وقتی با صادرات یک کشور مقایسه می‌شود، می‌تواند برای مشاهده اینکه آیا یک کشور در حال کسب درآمد یا ضرر از محصولات و خدمات خود است، استفاده می‌شود. با این حال، مراقب صادرات باشید؛ این موضوع مورد توجه بسیاری از بازرگانان است زیرا قیمت های صادرات اغلب نسبت به قدرت یا ضعف یک ارز تغییر می‌کند.
سایر شاخص های اصلی شامل شاخص مدیران خرید (PMI)، شاخص قیمت تولید کننده (PPI)، گزارش کالاهای بادوام، شاخص هزینه اشتغال (ECI) و شروع مسکن است. و بسیاری از گزارش های صادر شده به صورت خصوصی را فراموش نکنید که معروف ترین آنها نظرسنجی اعتماد مصرف کننده میشیگان است. همه اینها اگر به درستی استفاده شوند منبع ارزشمندی را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند.
استفاده از شاخص‌های اقتصادی در تحلیل بنیادی
از آنجایی که شاخص‌های اقتصادی وضعیت اقتصادی یک کشور را اندازه‌گیری می‌کنند، بنابراین تغییرات در شرایط گزارش شده به طور مستقیم بر قیمت و حجم پول یک کشور تأثیر می‌گذارد. با این حال، مهم است که در نظر داشته باشید که شاخص‌های مورد بحث در بالا تنها مواردی نیستند که بر قیمت ارز تأثیر می‌گذارند. گزارش‌های شخص ثالث، عوامل فنی و بسیاری موارد دیگر نیز می‌توانند به شدت بر ارزش‌گذاری یک ارز تأثیر بگذارند. هنگام انجام تحلیل بنیادی در بازار فارکس:
یک تقویم اقتصادی در دسترس داشته باشید که شاخص ها و زمان انتشار آنها را فهرست کند. همچنین مراقب آینده باشید. اغلب بازارها در انتظار یک شاخص یا گزارش خاص که در زمان بعدی منتشر می‌شود، حرکت می‌کنند.
از شاخص‌های اقتصادی که در هر لحظه بیشتر توجه بازار را به خود جلب می‌کنند، مطلع شوید. چنین اندیکاتورهایی کاتالیزور برای بیشترین حرکات قیمت و حجم هستند. به عنوان مثال، زمانی که دلار آمریکا ضعیف است، تورم بیشتر از هر شاخص دیگری مورد توجه قرار می‌گیرد.
انتظارات بازار برای داده ها را بشناسید و سپس به برآورده شدن انتظارات توجه کنید. این بسیار مهمتر از خود داده است. گاهی اوقات، تفاوت فاحشی بین انتظارات و نتایج واقعی وجود دارد. اگر چنین است، از توجیهات احتمالی این تفاوت آگاه باشید.
خیلی سریع به اخبار واکنش نشان ندهید. اغلب اعداد منتشر می‌شوند و سپس اصلاح می‌شوند و همه چیز می‌تواند به سرعت تغییر کند. به این اصلاحات توجه کنید، زیرا ممکن است ابزار مفیدی برای مشاهده روندها و واکنش دقیق تر به گزارش‌های آینده باشد.
خط پایین
بسیاری از شاخص‌های اقتصادی و حتی گزارش‌های خصوصی بیشتری وجود دارد که می‌توان از آنها برای ارزیابی مبانی فارکس استفاده کرد. مهم است که نه تنها به اعداد و ارقام نگاه کنید، بلکه به معنای آنها و چگونگی تأثیر آنها بر اقتصاد یک کشور نیز توجه کنید. هنگامی که این شاخص ها به درستی استفاده شوند، می‌توانند منبع ارزشمندی برای هر ارز باشند.
نحوه یادگیری تحلیل بنیادی
اگر می‌خواهید تحلیل بنیادی را یاد بگیرید، اولین کار حذف موارد اضافی است. مطالعه خود را بر سه حوزه اصلی متمرکز کنید؛
اقتصاد ۱۰۱
عوامل اقتصادی به طور منظم بر ارزش نسبی ارزهای بین المللی تأثیر می گذارد. آگاهی از زمان انتشار گزارش های رسمی برای عموم، برای تجارت شایسته فارکس بسیار مهم است.
بانک‌های مرکزی
تعدیل نرخ بهره، خرید بدهی همگی می‌توانند ارزش فارکس را به شدت تحت تاثیر قرار دهند. اگر قصد تجارت ارز دارید، بررسی فعالیت‌های بانک مرکزی ضروری است.
سیاست
سیاست‌های تجاری، درگیری های مسلحانه و تحولات رهبری، همگی باعث ایجاد عدم اطمینان در بازارهای سرمایه می‌شوند. در نظر گرفتن این مسائل در صورت بروز آنها بخش مهمی از تحلیل بنیادی فارکس است. درک اینکه چگونه اقتصاد، سیاست پولی و سیاست می‌توانند بر اعتماد سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارند، ستون‌های تحلیل بنیادی فارکس هستند. بالا بردن ضریب هوشی معاملاتی خود در این زمینه‌ها اولین قدم محکم برای مسلط شدن به اصول است.
۵ محرک کلیدی در حیطه‌ی تحلیل بنیادی فارکس
در اقتصاد، ۱۰ها مولفه وجود دارد که می‌تواند تغییرات عمده‌ای، اعم از مثبت یا منفی را شکل دهند که در ادامه، به ۵ تا از کلیدی‌ترین محرک‌های بنیادی اشاره کرده‌ایم:
تحلیل تکنیکال در مقابل تحلیل بنیادی
تجزیه و تحلیل بازار فارکس به یکی از دو دسته تقسیم می شود. بنیادی یا فنی. تحلیل تکنیکال مطالعه چگونگی حرکت قیمت است. تحلیل بنیادی مطالعه این است که چه چیزی باعث حرکت قیمت می‌شود.
هنگام بررسی تحلیل تکنیکال در مقابل تحلیل بنیادی، به یاد داشته باشید که انتخاب مبنای تحلیلی ایده آل برای استراتژی های معاملاتی شما به منابع و اهداف شما بستگی دارد. اگر شما یک سرمایه گذار بلندمدت هستید، احتمالاً عوامل بنیادی اهمیت پیدا می‌کنند. برعکس، اگر شما یک تریدر روزانه هستید، تکنیک های فنی ممکن است مفیدتر باشند.
تاثیر تورم
تورم محرک اساسی ارزش و سیاست پولی یک ارز است. به عنوان افزایش قیمت کالاها و خدمات تعریف می‌شود. فشارهای تورمی برای ثبات قیمت‌گذاری مضر است و می‌تواند تنش‌های اجتماعی اقتصادی در مناطق آسیب‌دیده را افزایش دهد.
برای مدیریت تورم ابتدا لازم است بر وجود آن نظارت شود. دو مورد از معیارهای برتر در این بخش، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) هستند. هر مطالعه به تورم می پردازد که به سمت مصرف کننده یا تولید کننده اقتصاد مربوط می‌شود.
درک CPI و PPI
یکی از راه‌های افزایش عملکرد از طریق ترکیب تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال در یک استراتژی معاملاتی ترکیبی است. یک استراتژی ترکیبی، استراتژی‌ای است که عناصر اساسی و ابزارهای فنی خاص را در یک چهارچوب گسترده‌تر ترکیب می‌کند.
به عنوان مثال، معامله‌گران اغلب شاخص‌های اقتصادی پیشرو را با تکنیک‌های بازار در فرآیند تصمیم گیری ترکیب می‌کنند. نتایج می‌تواند قدرتمند باشد، زیرا ایده‌های تجاری کاملاً جامع هستند و یک رویکرد جامع را به بازارها ترویج می‌کنند.
سیگنال‌های فارکس چیست؟
سیگنال‌های فارکس نشانه هایی برای خرید یا فروش یک جفت ارز در یک مقطع زمانی خاص هستند. آنها ممکن است از تجزیه و تحلیل فنی یا بنیادی مشتق شوند و می‌توانند به بخش ارزشمندی از تقریباً هر طرح تجاری تبدیل شوند.
سیگنال‌های فارکس در دامنه عمومی، از فروشندگان شخص ثالث در دسترس هستند، یا ممکن است سفارشی ساخته شوند. بزرگترین مزیت استفاده از سیگنال های فارکس این است که حدس و گمان از معاملات فعال حذف می شود. شما طبق سیگنال خرید یا فروش می‌کنید، بدون احساس یا تردید.
سیگنال‌های فارکس در تجزیه و تحلیل فنی بازار
در ارائه دهنده سیگنال فارکس به دنبال چه چیزی باشید؛ یک ارائه‌دهنده سیگنال فارکس ایده‌های تجاری عملی را به مشارکت‌کنندگان بازار می‌دهد. در محیط آنلاین، هزاران مورد از این قبیل وجود دارد که به صورت اشتراک یا رایگان فعالیت می‌کنند. با انتخاب های زیاد، محدود کردن گزینه ها می‌تواند یک کار دلهره آور باشد. در طول جستجوی خود برای ارائه دهنده سیگنال فارکس، مطمئن شوید که به دنبال نتایج قابل تایید و سابقه گسترده باشید. یک ارائه‌دهنده سیگنال فارکس نخبه، هر دو معیار را برآورده می‌کند و اطمینان می‌دهد که روش‌های معاملاتی آنها درست است. به طور کلی اگر به دنبال موفقی در بازارهای مالی هستید، باید با تحلیل های مختلف فارکس آشنایی پیدا کنید و آموزش ببینید.
